新能源汽车：特斯拉预计将在上海设立第二工厂，新工厂预计将生产Model 3 和Model Y 车型，年产能为45 万辆。新工厂完成扩建后，将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100 万辆。另外，美国能源部宣布，拜登政府将投资31.6 亿美元，以提高美国国内电池制造能力和强化供应链。另外，美国能源部将设立“美国低碳生活电动汽车”项目，投资4,500 万美元支持美国先进电动汽车电池的生产。海内外企业、政策共同发力推进新能源车发展，进一步夯实行业成长空间，我们认为在当前时点，新能源车板块迎来较好的配置时点，建议积极关注板块中竞争格局良好的电池、隔膜、负极、以及受益于4680 电池的高镍正极环节。
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新能源发电：近期，中共中央政治局召开会议，审议《国家“十四五”期间人才发展规划》，会议提出要全力扩大国内需求，发挥有效投资的关键作用，强化土地、用能、环评等保障，全面加强基础设施建设。当今，全球能源价格暴涨，俄乌局势仍然紧张，国内疫情等诸多负面因素齐聚，我国经济压力较大，这次中央会议给出一个政策发力的信号，有望缓解经济下行压力。而地方政府逐步落实新能源项目，如南宁近期发布投资150 多亿绿色项目库，其中包括520MW 光伏项目。我们预计未来风电、光伏长期空间较大。
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行业动态：
新能源汽车：我国新能源汽车3 月销量48.4 万辆，增长114.1%，1-3月累计销量125.7 万辆，增长138.6%；动力电池装车量21.4GWh，同比上升138.0%，环比上升56.6%。
新能源发电：南宁市发改委发布关于南宁市绿色项目库的通知，项目总投资额为156.42 亿元，涵盖节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级等绿色产业。其中，光伏项目12 个，规模累计达到519.64MW.
风险因素：下游需求不及预期风险；技术路线变化风险；原材料价格波动风险；市场竞争加剧风险；国际贸易风险等。